Последовательный алгоритм анализа и выбора акций для торговли

Последовательный алгоритм анализа и выбора акций для торговли

При фундаментальном подходе в первую очередь требуется общая оценка экономики в целом. Экономика является драйвером развития, в рамках которого движутся различные отраслевые группы и отдельные компании. Когда экономика на подъеме, большинство рыночных сегментов и компаний получают выгоду и развиваются. Когда экономика приходит в упадок, страдает большинство промышленных секторов и предприятий. 

Многие аналитики связывают экономический рост и спад с уровнем процентных ставок. Процентные ставки также рассматриваются как опережающий индикатор для фондового рынка. Ниже представлен график S&P 500 и доходности 10-летних облигаций за последние 30 лет. 

Последовательный алгоритм анализа и выбора акций для торговли

Даже при беглом взгляде можно увидеть корреляцию между курсами акций и процентными ставками. 

Выбор отраслевой группы

После оценки состояния экономики в целом трейдеру необходимо выделить перспективные отраслевые группы. Если прогноз относится к растущей экономике, то одни группы, вероятно, выиграют больше, чем другие. Инвестор может сузить поле деятельности до тех групп, которые лучше всего подходят для извлечения выгоды из текущей или будущей экономической ситуации. 

Если ожидается, что большинство компаний выиграет от роста, тогда риск для акций будет относительно низким. В такой ситуации может быть рекомендована агрессивная стратегия, ориентированная на рост. Стратегия роста может включать покупку акций технологических, биотехнологических компаний, а также фирм производящих комплектующие для них (например, таких, как полупроводники).

Если прогнозируется спад экономики, инвестор может выбрать более консервативную стратегию и искать стабильные компании, показывающие устойчивые результаты вне зависимости от экономических циклов. Кстати, х брокер предлагает отличные торговые условия для работы на фондовом рынке. Подробная информация доступна по ссылке Altesso брокер отзывы

Чтобы оценить потенциал отраслевой группы, необходимо рассмотреть общие темпы ее роста, размер рынка и важность группы для экономики. Хотя отдельная компания по-прежнему важна, ее отраслевая группа, вероятно, будет оказывать такое же или даже большее влияние на курс акций. Когда цены на акции растут, это обычно касается всех предприятий перспективного сегмента рынка. По этой причине, правильный выбор отрасли важнее, чем выбор правильной компании!

Поиск перспективных компаний внутри группы

После выбора отраслевой группы трейдеру необходимо сузить список компаний, прежде чем переходить к более подробному анализу. Инвесторы обычно заинтересованы в том, чтобы найти лидеров и новаторов внутри группы. Сравнительный анализ конкуренции внутри сектора поможет выявить компании, обладающие преимуществом, и тех, которые, скорее всего, сохранят его.

Финансовый анализ компании

Имея короткий список компаний, трейдеру проще проанализировать ресурсы и возможности каждой компании, чтобы определить те из них, которые уже имеют конкурентные преимущества и способны поддерживать его. Выбор может быть сделан в пользу компаний с разумным бизнес-планом и устойчивыми финансовыми показателями. Данные компаний, акции которых торгуются на бирже, находятся в открытом доступе.

Существует множество различных показателей оценки, и многое зависит от отрасли и стадии экономического цикла. Финансовая модель строится для прогнозирования будущих доходов, расходов и прибылей. Начинающий трейдер может полагаться на прогнозы других аналитиков и применять различные мультипликаторы для получения оценки. Некоторые из наиболее популярных коэффициентов можно найти путем деления цены акций на ключевые показатели, такие как балансовая стоимость, прибыль, и объем продаж. 

Altesso брокер отзывы трейдеров, торгующих акциями

Компания работает на рынке не первый год и уже сформировать положительный имидж в среде сообщества трейдеров. Невысокие спреды, быстрое исполнение ордеров и отзывчивая служба поддержки делают компанию привлекательной. Узнать подробнее можно на странице Altesso брокер отзывы

Выводы: 

Фундаментальный анализ актива должен проводиться последовательно. В первую очередь рассматривается экономическая ситуация в конкретной стране. Затем оценивается потенциал определенной промышленной группы. На финальном этапе проводится анализ финансового состояния конкретной компании. 

Подписаться на рассылку

Последовательный алгоритм анализа и выбора акций для торговли